| Критерий | Акции | Облигации |
| Доходность | Потенциально высокая, но не гарантирована | Фиксированная, предсказуемая |
| Риск | Высокий | Низкий |
| Срок инвестирования | Долгосрочные (5+ лет) | Краткосрочные и среднесрочные |
| Ликвидность | Высокая (для голубых фишек) | Зависит от типа облигации |
- Возможность получить высокую доходность за счет роста курсовой стоимости
- Дивидендные выплаты (по некоторым акциям)
- Право участвовать в управлении компанией (для обыкновенных акций)
- Защита от инфляции в долгосрочной перспективе
- Высокая волатильность цен
- Риск потери капитала при банкротстве компании
- Дивиденды не гарантированы
- Требуют постоянного мониторинга и анализа
| Тип преимущества | Описание |
| Предсказуемость | Известный график выплат и доходность |
| Надежность | Приоритет в выплатах при банкротстве эмитента |
| Стабильность | Меньшая зависимость от рыночных колебаний |
- Ограниченный потенциал доходности
- Риск дефолта эмитента
- Чувствительность к изменению процентных ставок
- Возможное отставание от инфляции
- Инвестиционные цели (сохранение капитала или его рост)
- Срок инвестирования
- Уровень допустимого риска
- Текущая экономическая ситуация
- Процентные ставки в экономике
| Тип инвестора | Рекомендуемое распределение |
| Консервативный | 80% облигаций, 20% акций |
| Умеренный | 50% облигаций, 50% акций |
| Агрессивный | 20% облигаций, 80% акций |
Выводы
- Облигации подходят для сохранения капитала и получения стабильного дохода
- Акции оптимальны для долгосрочного роста капитала
- Диверсификация между акциями и облигациями снижает риски
- В молодом возрасте можно увеличивать долю акций, ближе к пенсии - облигаций
Идеальным решением для большинства инвесторов является сбалансированный портфель, содержащий и акции, и облигации в пропорции, соответствующей инвестиционным целям и толерантности к риску.
